Qualitätsaktien finden und bewerten

Visualisieren Sie mit unseren Tools die Bewertung und die Qualität von Aktien.
So entsteht ein "Röntgenbild" einer Aktie

Ein effizienter Aktienmarkt ist ein idealisiertes Konzept, bei dem alle Informationen sofort und vollständig in die Preisgestaltung einer Aktie einfließen. In der Realität gibt es jedoch verschiedene Gründe, weshalb Märkte oft nicht vollständig effizient sind.

Menschen handeln nicht immer rational. Emotionen, kognitive Verzerrungen und Heuristiken führen dazu, dass Marktteilnehmer Entscheidungen treffen, die nicht immer im Einklang mit einer effizienten Markthypothese stehen.

Die Erwartungen der Marktteilnehmer können sich manchmal von den tatsächlichen fundamentalen Werten eines Vermögenswertes deutlich unterscheiden, was teilweise zu erheblichen Preisanomalien führt.

Auch Stimmungen der Börsenteilnehmer können erheblichen Einfluss auf den Preis einer Aktie haben. Während Gier noch verhältnismäßig schwache Auswirkungen hat, kann Angst oder sogar Panik auch solide Werte deutlich nach unten ziehen.

Aufgrund der menschlichen Natur werden Märkte niemals effizient sein.
Seth Klarman
US-Hedgefonds-Manager und Milliardär

Diese Preisanomalien gilt es zu identifizieren, um den Preisvorteil, den man hierdurch erlangen kann, auszunutzen.

Dazu muss ein Investor jedoch über die notwendigen Werkzeuge verfügen, um den fairen Preis einer Aktie zu ermitteln. Nur so erhält er eine Vorstellung davon, ob der aktuelle Börsenpreis über oder unter dem fairen Wert liegt.

Bewertungschart

Visualisieren Sie Abweichungen des Kurses von den Fundamentaldaten, um von den Preisanomalien zu profitieren.
Der faire Wert kann entweder durch den empirischen Vergleich mit anderen Aktien desselben Sektors ermittelt werden oder durch die historische Bewertung der jeweiligen Aktie an der Börse.
Dabei können Metriken wie Kurs-Gewinn-Verhältnis, Dividendenrendite, Buchwert oder Cashflows verwendet werden.
Alphabet Inc.
Letzter Kurs: 175,90 USD vom 29.5.2024

Welche Aspekte müssen bei der Aktienauswahl berücksichtigt werden?

Neben der Bewertung an der Börse spielt auch die Qualität des Unternehmens eine wichtige Rolle. Denn nur Unternehmen, die über eine starke Bilanz verfügen, sind auch in der Zukunft in der Lage, steigende Gewinne zu produzieren, die die Grundlage für ein erfolgreiches Investment sind.
Bewertung
Hier geht es um den Preis eines Unternehmens. Wieviel ist man an der Börse bereit, für das Unternehmen zu zahlen? Ist dieser Preis gerechtfertigt in Bezug auf das, was das Unternehmen abliefert?
Qualität
Die Qualität ist wichtig, um zu beurteilen, ob das Unternehmen seinen Preis wert ist. Ist das Unternehmen wirtschaftlich stabil genug, um auch in Zukunft mit hoher Wahrscheinlichkeit steigende Gewinne und Dividenden zu produzieren?
Der Überblick-Graph stellt beide Aspekte in einer Grafik dar, so dass man auf einen Blick ein Gefühl für die Attraktivität eines möglichen Investments bekommt.

Überblick-Chart

In diesem Diagramm sind die derzeitige Bewertung, das prognostiziertes Wachstum sowie wesentliche Kennzahlen des Unternehmens in einem Graphen zusammengefasst. Je größer und symmetrischer die blauen Flächen angeordnet sind, desto attraktiver ist das Unternehmen für eine Investition.
Die einzelnen dargestellten Aspkete der Bewertung und Qualität sind dabei relativ im Verhältnis zu anderen Unternehmen desselben Sektors dargestellt, damit eine Vergleichbarkeit möglich wird. Ist das betrachtete Unternehmen besser als die Vergleichsunternehmen?
Microsoft Corporation

Und wie bringt man das alles zusammen?

Mit der Bewertungsmatrix!
Die Bewertungmatrix stellt ähnlich wie der Invest-Graph sowohl die Bewertung als auch die Qualität dar. Aber mit dem Unterschied, dass nun verschiedene Unternehmen verglichen werden können.

Bewertungsmatrix

Die Bewertungsmatrix stellt nicht nur die Bewertung und die Qualität in jeweils eigenen Dimensionen dar, sondern zusätzlich auf Basis der Größe und Farbe auch Wachstum und Konstanz in der Gewinnentwicklung.
Auf Wunsch kann dies auch für die Abschätzung der Dividendenrendite sowie -steigerung dargestellt werden.

Und wie findet man nun die richtigen Aktien?

Hierzu ist ein sehr starker Aktien-Screener implementiert, der die Ergebnisse grafisch in der Bewertungsmatrix darstellt.

Aktien-Screener für die Suche nach Qualitätsaktien

Ergebnisse grafisch darstellen, um auf einen Blick die Ergebnisse vergleichen zu können.
Hierbei hilft die Verwendung der Bewertungsmatrix in Kombination mit der grafischen Ergebnisliste, um die besten Aktien auf einen Blick zu identifizieren.

Weitere Bewertungstools

Entdecken Sie weitere Tools, die die Bewertung von Aktien erleichtern. Neben grafischer Aufbereitung diverser Kennzahlen aus der Bilanz im zeitlichen Verlauf können Bilanzen als Flowchart dargestellt werden, um diese zu visualisieren und letztlich besser zu verstehen.

Flowcharts

Flowcharts ermöglichen die Viusualisierung von komplexen Bilanzen, so dass diese auf einen Blick eingeordnet werden können und so die Investitionsentscheidung erleichtern.

Vertiefende Analyse

Für Investoren kann es ein entscheidender Vorteil sein, zu verstehen, wie Wachstum in einem Unternehmen entsteht. Was sind die Wachstumstreiber der Rendite, die ein potentielles Investment bringt? Diese Frage kann nun bei aktienbewertung.info interaktiv beantwortet werden.

Wachstumsanalyse

Mit dieser Analyse kann das Wachstum eines Unternehmens analysiert werden. Erfahren Sie interaktiv, welche Wachstumstreiber zur Gesamtrendite eines Investments beitragen.

Die Wachstumsanalyse gibt Investoren ein Werkzeug an die Hand, mit dem sie das Wachstum eines Unternehmens besser verstehen können.

Welche Auswirkungen haben Aktienrückkäufe auf die Gesamtperformance einer Investition? Welchen Anteil haben Dividendenzahlungen an der Rendite? Hat sich der Kurs im Verhältnis zu den Fundamentaldaten verteuert? Diese und weitere Fragen können nun einfach und interaktiv beantwortet werden.

Eine interaktive Tabelle und ein Flowchart geben wertvolle Hinweise auf die Haupttreiber von Wachstum.

Aktienanalysen auf YouTube

Wir stellen in unregelmäßigen Abständen einzelne Aktien auf Youtube vor, wobei wir dazu die Tools von aktienbewertung.info verwenden.

Dies soll einen Eindruck verschaffen, wie die Tools anzuwenden sind.

Wir würden uns freuen, wenn Sie mal auf unserem Kanal vorbeischauen würden.

In diesem Video wird die Aktie von Celsius Holdings analysiert, einem US-amerikanischen Getränkehersteller im Bereich nichtzyklischer Konsumgüter. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten zehn Jahren ein beeindruckendes Wachstum von durchschnittlich 80 % pro Jahr, was zu einer Bewertung nahe des Allzeithochs führte. Trotz der hohen Bewertung weist Celsius aufgrund seines starken Umsatzwachstums, seiner hohen Kapitalrendite und seiner soliden finanziellen Position eine attraktive Investitionsmöglichkeit auf.
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